Tìm kiếm tài liệu miễn phí

Bài giảng môn Phân tích và đầu tư chứng khoán: Lý thuyết danh mục, CAPM và các mô hình khác - Lê Văn Lâm

Bài giảng cung cấp cho người học các kiến thức về lý thuyết doanh mục hiện đại, mô hình định giá giá tài sản vốn (Capital assets pricing model) – Treynor, Sharp, Litner), mô hình một nhân tố & các mô hình khác, lý thuyết kinh doanh chênh lệch giá APT. Mời các bạn cùng tham khảo.



Đánh giá tài liệu

0 Bạn chưa đánh giá, hãy đánh giá cho tài liệu này


  • 5 - Rất hữu ích 0

  • 4 - Tốt 0

  • 3 - Trung bình 0

  • 2 - Tạm chấp nhận 0

  • 1 - Không hữu ích 0

Mô tả

Lý thuyết danh mục, CAPM
và các mô hình khác
Lê Văn Lâm

1

Nội dung
. Lý thuyết danh mục hiện đại – Markowitz
· Mô hình định giá tài sản vốn (Capital
assets pricing model) – Treynor, Sharp,
Litner
. Mô hình một nhân tố & các mô hình khác
. Lý thuyết kinh doanh chênh lệch giá APT
2

1. Lý thuyết danh mục hiện đại
. Lợi nhuận & rủi ro của danh mục gồm 2 tài
sản
. Hệ số tương quan
. Danh mục gồm một tài sản rủi ro và một tài
sản phi rủi ro
. Danh mục tối ưu
. Đường biên hiệu quả của danh mục N tài
sản rủi ro
. Đa dạng hóa danh mục – Rủi ro hệ thống &
phi hệ thống
3

Lợi nhuận & rủi ro của
danh mục gồm 2 tài sản
Danh mục gồm 2 tài sản X và Y, tỷ trọng
vốn đầu tư vào X và Y lần lượt là Wx và
Wy (i.e. Wx + Wy =1)
Lợi nhuận:

E[ R p ]  E WX RX  WY RY 
 WX E  RX   WY E  RY 

4

Rủi ro
Var  R   E Rp  E[Rp ]



2

 E WX RX WY RY   E[WX RX WY RY ]



2

 E WX RX WY RY   WX E[RX ] WY E[RY ] 


 E WX RX WX E[RX ]  WY RY WY E[RY ]



2

2

2
2
 E WX2  RX  E[RX ] WY2  RY  E[RY ]  2WXWY  RX  E[RX ] RY  E[RY ] 


2

2

2
 WX E  RX  E[RX ] WY2 E  RY  E[RY ]  2WXWY E  RX  E[RX ] RY  E[RY ]


2
 WXVar  RX  WY2Var  RY   2WXWY Cov RX , RY 


2
2
hay :  p  WX 2 WY2 Y2  2WXWY XY
X
2
 p  (WX 2 WY2 Y2  2WXWY XY )1/2
X

5

Tài liệu cùng danh mục Đầu tư Chứng khoán

Forex on Five Hours a Week: How to Make Money Trading on Your Own Time _1

Kinh doanh thị trường ngoại hối đã trở thành một trong những hình thức phổ biến nhất của kinh doanh, chủ yếu là vì truy cập 24 giờ và thực tế rằng có luôn luôn là một thị trường tăng trưởng trong lĩnh vực này, cuốn sách này cho thấy độc giả làm thế nào họ có thể nắm vững một số kỹ thuật, tập trung nỗ lực vào sự lựa chọn của họ về khung thời gian, và lợi nhuận trong thị trường ngoại hối. ...


Bài giảng Lý thuyết danh mục đầu tư - Chương 10

Bài giảng Lý thuyết danh mục đầu tư - Chương 10 giúp bạn nắm bắt 1 số nội dung chính sau: Lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro của một danh mục, phương sai (var), tích sai (cov), hệ số tương quan (ρ), danh mục đầu tư gồm hai tài sản rủi ro, đường tập hợp các cơ hội đầu tư (IOS), đa dạng hoá rủi ro,...


Bài tập thị trường chứng khoán kèm lời giải

Tài liệu ôn tập môn thị trường chứng khoán gồm một số dạng bài tập kèm theo lời giải để bạn kiểm tra lại bài làm. Tài liệu chỉ mang tính chất tham khảo.


Biểu đồ - USD Ibdex

USD Index, chỉ số đo lường giá trị của đồng tiền này với một rổ hàng hóa gồm đồng euro, yên Nhật, bảng Anh, đô la Canada, krona Thụy Điển và đồng franc Thụy Sỹ...


HƯỚNG DẪN GIAO DỊCH TẠI SÀN HASTC

Biên độ dao động giá đối với cổ phiếu được xác định như sau: - Giá trần (mức giá tối đa) = Giá tham chiếu + (Giá tham chiếu x Biên độ dao động giá) - Giá sàn (mức giá tối thiểu) = Giá tham chiếu – (Giá tham chiếu x Biên độ dao động giá)


Quy trình đặt một lệnh của nhà đầu tư

Sau khi kiểm tra tính hợp lệ của phiếu lệnh, Phòng tiếp thị công ty chứng khoán chuyển giao phiếu lệnh cho phòng giao dịch, đồng thời thông báo cho phòng thanh toán bù trừ.


Tìm hiểu Cổ tức và tích lũy tái đầu tư

Tích lũy để tái đầu tư mở rộng sản xuất và thị trường cho sản phẩm phải là một sự lựa chọn ưu tiên hơn thay vì chia cổ tức với một tỉ lệ cao.


Bán nợ và chứng khoán hóa

Tài liệu Bán nợ và chứng khoán hóa trình bày về phân loại nợ (thời gian thực hiện phân loại nợ; phương pháp phân loại nợ); cách trích lập dự phòng rủi ro. Tài liệu phục vụ cho các bạn chuyên ngành Tài chính ngân hàng và những ngành có liên quan. Mời các bạn tham khảo. 


A MEMBER OF THE ABB GROUP: STOCK PRODUCT CATALOG

However, more recent papers have found that industry effects are becoming more important. Baca et al. (2000) report that the importance of global industry factors in explaining international return variation increased towards the late-1990s. Cavaglia et al. (2000) show that industry factors surpassed country effects in importance in the late-1990s, concluding that diversification across industries may now provide greater risk reduction than diversification across countries. Their result dovetails with a growing conviction in the investment community and in the financial press that globalization and the new economy are raising the importance of global industry effects, at the expense of country-specific factors....


Vai trò của các chuyên gia và các nhà tạo lập thị trường

Trải qua hàng trăm năm lịch sử hình thành, thị trường chứng khoán (TTCK) đến nay vẫn không ngừng phát triển và ngày càng khẳng định là một kênh huy động vốn hữu hiệu của nền kinh tế.


Tài liệu mới download

Hệ điều hành MS-DOS
  • 01/12/2010
  • 44.628
  • 674

Từ khóa được quan tâm

Có thể bạn quan tâm

Bài 2: Định giá Chứng khoán
  • 18/12/2013
  • 25.682
  • 731
Các chỉ số chứng khoán
  • 29/04/2010
  • 13.010
  • 859

Bộ sưu tập

Danh mục tài liệu